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2020年7月26日 星期日

【Book】ISBN 978-957-32-8043-9 重點記錄


華爾街操盤手給年輕人的15堂理財課 重點紀錄

01
學會讓錢為自己工作→被動收入→以錢賺錢(理財)。

02 複利
了解複利。
複利中的人生哲理:
  • 謙受益、滿招損,驕傲會讓人變得愚蠢而且誤事。
  • 小兵可以立大功,小人也可以志氣高。
  • 勿以善小而不為、勿以惡小而為之。
    • 「要爭取每天睡覺前,都比今天早上剛起來時要聰明一點點。」by 查理·芒格
    • 1.01^365=37.8 →1.01比1.0多出0.1而已→複利1年365天就可以得到37倍。
    • 相反地,退步一點點,0.99五天複利下來,原本的1.0就變成0.03,幾乎就什麼都沒有了。
  • 不要貪心和焦慮,專注每一天。

03 選對投資工具
  • 72法則72 ÷ 年報酬率 = 投資本金翻倍所需要的年數。
    • ex.SPY(標普500)過去百年投資報酬率約9%~10%。所以72 ÷ 9 = 8,投資本金要翻倍,需要等待8年。
  • 銀行
    • 銀行利率(<1%)趕不上物價膨脹率或稱呼通貨膨脹率(~2...%)。
    • 根據72法則,錢放銀行要72年,才能將本金翻倍。造成人在辛苦工作,錢卻在睡覺。
    • 注意溫水煮青蛙效應。
      • 購買力每年減損2%,感覺沒差恨多,但二十年下來,購買力實質就減損33%,發現時已經沒有反應能力。
    • 錯選投資工具,耽誤目標達成→銀行是儲蓄的地方,不是投資的場所。
  • 指數型基金屬於被動型基金,目標不在於戰勝大盤,而是與大盤趨勢一致。
    • 主動型基金由基金經理人操作,追求大盤的績效,所以波動會比被動型基金大。
  • ETF(Exchange Traded Fund),又稱指數股票型基金,和指數基金最大的不同在於:
    • 指數型基金一般向銀行、券商、投信購買,ETF就像一般投資人購買股票一樣,向券商下單,買賣場所為集中市場。本質是共同基金的型態,但交易行為像股票。管理費低。
    • 投資台灣,首選0050、006208。
    • 投資美國,優先考慮標普500(SPY)。
    • 投資全球,考慮先鋒全球指數基金(VT)。
  • 資本利得、資本利損。
04 累積
累積實力→實際參與遠勝理論學習。
  • ROE(Return On Equity,股東權益報酬率)算出獲利。
    • =純益率 × 資產周轉率 × 槓桿比例。
    • =獲利能力 × 資產運用效率 × 財務槓桿比例。 
  • 純益率→看出一家公司的獲利能力。
    • = 營利率 = 稅後淨利除以營收淨額。
  • 實務中學會投資判斷。
05 優勢
善用自己的特質與優勢。→ 天生我材必有用。

06 防守
  • 要投資,先學會防守。比大盤高一點就好,不要把財富拿去冒險,堅守謹慎小心、避免犯錯原則。
  • 健康是銀行存款中第一個數字,第一個數字一不見,後面再多零也沒有意義。
  • 疾病都是吃出來的 → 病從口入,禍從口出。
  • 養成正確飲食習慣。
  • 餐桌是一家人享受美食與溝通的地方。
    • 猶太人喜歡講故事給孩子聽,並在故事中提問題,引孩子的好奇心,引導思考。透過溝通拉近家長和孩子的距離,增加溝通機會,並透過問答方式鍛鍊孩子的表達能力。
07 閱讀
  • 學習貴在融會貫通
    • 日常生活聯想法。
    • 15分鐘專注法by馬友友。
    • 喃喃自語演練法。
    • 集零為整讀書法。
    • 溫故知新法。
  • 大量閱讀課外讀物
    • ex.張忠謀因閱讀豐富他的專業。
08 誘惑
  • 高投資報酬往往伴隨極大風險
  • 拒絕不誠實的誘惑。
  • 理財避免2 things
    1. 不管多高報酬,遠離老鼠會(金字塔騙局,Pyramid scheme)或以高利借款給別人。
    2. 避開地下錢莊,哪怕你急需用錢。
  • 一個追求誠實報酬的人,比較不會在市場上受到欺騙和傷害。
09 負責(理財習慣)
.........
不管收入多少,一定要有20%以上的儲蓄。
....
紀律投資。
...
追求誠實的投資報酬。
活用資產配置的投資戰略。
追求均衡的人生財富。

10 認識自己(表面價值和實際價值)
  • 投資關鍵在於用對方法
    • 投資前要充分了解。
    • 不要投資自己不熟悉的東西。
    • 對投資沒太大興趣,又不想冒太大風險,但想享受經濟成長帶來的獲利,推薦「指數型基金ETF」。
11
  • 理財觀念很少時間就可以建立了,理財教育從小 學起。
  • 創業有風險,回報率也高。
12 「耐心安全是許多人追求財路過程最常忽略的兩個秘訣。
  • 慢而穩定成長的投資是扎實的大雪球。
  • 滴水穿石的投資效應。
  • 少則得,多則惑。
13 投資前要充分了解 和 不要投資自己不熟悉的東西
  • 投資最忌離開舒適圈、以卵擊石。
14 愛

15 提早接觸,勇於嘗試、華麗跌倒勝過無謂徘徊
  • 「窮人缺什麼?表面缺資金,本質缺野心,腦子缺觀念,機會缺了解,骨子缺勇氣,改變缺行動,事業缺毅力。
  • 「千里之行,始於足下。
  • 『talk is cheap.』→空談是很廉價的,所以行動吧。