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2017年6月1日 星期四

【Book】ISBN 978-986-175-079-8 重點記錄

買基金為自己加薪 重點記錄

Part 1.
  • 基金新手建議
    • 強迫儲蓄:
      • 收入 - 支出 = 儲蓄 (X)
      • 收入 - 儲蓄 = 支出 (O)
      • 需要:沒有這東西就活不下去。
      • 想要:ex.奢侈品
    • 儲蓄下來的錢 → 投資 (越窮越要理財)
    • 理財:
      • 了解自己財力,理財需求,多少錢可以投資?
      • 投資工具報酬率,要有一定理解其風險。
        • 股票:漲快,跌也快,波動程度大。
        • 基金:波動程度小。
      • 選擇適合的投資工具
        • ex.定時定額買基金。
  • 基金入門概念
    • 基金公司集合眾多投資者的資金,投資於股票、債券、短期票券、定存......等各有價券。相對於投資者,須額外交付一些管理費,由基金公司代為操作。賺錢投資者大家一起分,賠錢一起陪。
    • 優點:專家管理 ( 基金經理人 )
    • 基金類型
      • 發行地區/公司區分
        • 境內基金:我國登記註冊,國內基金公司發行的基金。ex.安泰、元大、國泰投信。
          • 投資國內基金。
          • 投資海外市場的海外基金
        • 境外基金:註冊我國以外地區,由國外基金公司發行的基金。ex. 富達、貝萊德、富蘭克林,以外幣計價。
        • 海外基金和境外基金,都是投資海外,最大差別:
          • 大部分海外基金以台幣計價,匯兌損益已經反映在每天的淨值裡,投資人贖回基金時,不需額外考慮匯差風險。
      • 投資地區區分
        • 全球型:
          • 以全球金融市場作為投資對象。
        • 區域型:
          • 以特定區域內各國股市為投資對象。ex.歐洲、亞洲、新興市場基金。
        • 單一國家型:以特定國家作為投資對象。ex. 台股、韓國、日本基金。
        • 風險:單一國家 > 區域型 > 全球型。
      • 投資屬性區分
        • 收益型:追求定期最大的收入為目標,獲利來自於股利和利息。
        • 成長型:注重資金長期成長,獲取資本利為目標。
        • 平衡型:既追求資金長期成長,也注重定期收入,投資標的分散於股票和債券上。
      • 投資標的區分
        • 各類型投資商品,其風險程度:
          • 高:
            • 新興市場基金、單一國家基金、產業型基金。
          • 中高:
            • 全球股票型基金、新興市場債券型基金、指數股票型基金、指數型基金。
          • 中低:
            • 平衡型基金。
          • 低:
            • 債券型基金、貨幣市場基金。
      • 操作策略來分
        • 主動式管理基金:
        • 被動式管理基金:
      • 買賣區分
    • 購得單位數和贖回價金之計算
      • 境內基金:
        • 申購基金以申購當天基金淨值(NAV)為價金計算標準,贖回基金時以申請日次一營業日之基金淨值為價金計算標準。
      • 境外基金:
        • 申購、贖回基金時,以申贖當天的基金淨值為計算標準,但因時差因素,一些基金如歐洲基金在國內的實際計算價格,會變成申請日次一營業日的基金淨值。
    • 費用
      • 內扣費用:
        • 投資人不用額外支出,而是直接在基金資產中扣除,反映於淨值上費用。
        • 包含:管理費、保管費、維持基金正常運作所產生費用,通常稱為持有成本,須問清楚以避免不必要誤會。
      • 額外收取:
        • 買賣產生費用:基金申購、買回及轉換手續費。代辦費。信託管理費...等。
    • 稅負問題
  • 心法:
    • 以投資方式選擇適合基金類型
      • 定時定額:專挑股票型基金(波動性大 股票型>平衡型>債券型)
        • 分批進場,分散可能買高風險 → 持續扣款,利用低檔攤平投資成本 → 等待市場反轉 → 高獲利了結 (低買高賣效果)
      • 單筆投資:先衡量個人風險承受度
    • 績效導向,挑中長期績效好的基金
    • 挑好的基金公司
      • 市場風評佳、合法誠信公司,評估基金團隊(研究團隊導向還是明星基金經理人導向),如果一家投信旗下十檔基金,只有一檔績效特別好,就要特別注意。
      • 按照基金公司專長,去挑選商品,不可照單全收。
    • 看報酬、更要看風險,了解基金評比指標
      • 標準差:基金過去一段時間淨值表現穩定程度;比較基金標準差時,以基金同類型比較。
        • 越低:基金績效穩定度越高,值得信賴。
        • 越高:基金績效表現時好時壞。
      • β值:顯示基金波動程度,通常以百分比呈現。
        • 大於1:基金風險大於整體市場。
        • 小於1:基金波動小。
      • 夏普( Sharpe )指數:每單位風險所帶來的超額報酬。
        • 等於零:每一份風險所帶來的報酬和銀行定存相同;
        • 大於零:代表優於銀行定存;
        • 小於零:每一份風險所帶來的報酬不如銀行定存。
      • 定額定期投資基金:績效公司β值的基金。
      • 單筆投資基金:績效夏普指數,挑者;再挑公司。(風險較大)
  • 定時定額投資最高原則:
    • 隨時都可以進場,越早投資越好。(儲蓄的概念)
    • 不在乎過程,只重結果。(等~~等~~等~~)
    • 定期檢視,適時去蕪存菁。
    • 只設停利,不設停損。
      • 什麼時候才是適合的停利時點?把定存當作指標:對於一個剛進場的投資新鮮人來說,定時定額投資基金,一年獲利至少五倍,以目前一年期定存利率來看,一年目標報酬率大約12%。如果定時定額投資兩年,設定的目標報酬就是24%,如果沒有達到這個目標報酬,就要耐心等待。
  • 單筆投資最高原則:
    • 勤做功課,掌握市場脈動。
      • ex. 季線趨勢、KD值、和成交量。
      • 景氣趨勢 ─ 基本面:
        • 經濟成長率 ( GDP )
        • 經濟領先指標 ( Leading Economic Indicator )
        • 美國採購經理人指數 ( PMI )
        • 消費者物價指數 ( CPI )
        • 聯邦準備理事會 ( Fed )
        • 消費者信心指數 ( CCI )
        • 工業生產與產能利用率
      • 進出場時機點 ─ 技術面
        • 季線走向:
          • 持續向上 → 中長期看好。
          • 持續往下 → 中長期有疑慮。
          • 季線往下時,股市通常已經跌一陣子了。
        • KD值:利用週期中的最高價、最低價和收盤價來計算未來的隨機值。50是強弱勢的分水嶺;80以上表超漲,20以下表超跌。
          • K → 快速動線,D → 慢速動線;K > D 表漲勢,D > K 表跌勢。
          • 當K線穿越D線,黃金交叉 → 作者會加快布局。
          • 當K線跌破D線,死亡交叉 → 作者會賣出持股。
          • 先看週 KD 指標,再參考日 KD 和月 KD
            • 大環境不差,低於20,作者會大力買進。
            • K 線穿越 D 線,作者有籌碼會持續買進,直到布局完成。
            • KD 值達到80超漲區,準備賣出,若死亡交叉沒產生,可再等一下,等 K 線下彎時 → 分批賣出。死亡交叉,作者出清持股的時候。
        • 成交量的觀察:
          • 量縮價跌 → 進場好時機。
          • 量價背離 → 小心市場反轉向下或持續下探危險。
    • 分批進場,買跌不買漲。
      • 買跌不買漲;大跌時大買,小跌時小買。
    • 定期檢視,要停利更要停損。
    • 懂得分批進場,也懂得分批出場。
      • 作者在出場時較爽快;不像進場一樣分N批,採用二分之一哲學,通常只設定2~3次出場的時點。
  • 定時定額為主,單筆為輔
    • 進場時:定時定額先買,再買單筆
    • 獲利時:先贖單筆,再贖定時定額
      • 達理想報酬時,分批 ( 2 ~ 3 次 ) 贖回單筆投資,再一次贖回定時定額。
    • 獲利了結後,滾入在投資
      • 新手上路、無法判斷市場趨勢,在設定定期定額的目標報酬時,可以以定存作為指標,一年的投資報酬,應可期望為一年的定存利率的五倍。
      • 加碼投資方式有兩種:
        • 加碼定時定額扣款金額:如果每月都扣3000元,可以加碼扣5000元。或是,再找一檔好基金,增加扣款基金數。
        • 找尋有潛力的市場,單筆方式,投資該市場,以增加潛在獲利機會。
  • 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會
    • 基金速配
      • 境內基金:全部股票型基金 → 我要看 "前 1 / 4 "基金,依"3年"報酬排序。
      • 進外基金:基金類型尋找基金 →  Lipper ( 理柏 ) 【E02基金績效】(含核備境外基金)
  • 基金投資十一戒(google就有 不另紀錄)
    • 1戒:趕流行 ( 拒絕追逐熱門標的 )
    • 2戒:不問資產多寡,一律進行資產配置
      • (所以,錢少不需要做資產配置【風險太大】)
    • 3戒:崇尚名牌,只買同一家公司的基金
    • 4戒:和基金浴血奮戰、死守四行倉庫、獎賞賠錢基金
    • 5戒:...
    • 6戒:...打臉第4戒
    • 7戒:淨值迷失,對新基金莫名狂熱
    • 8戒:只買不賣
    • 9戒:把基金當股票操作
    • 10戒:贖回之後讓資金閒置
    • 11戒:迷信明星基金經理人

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