Part 1.
- 基金新手建議
- 強迫儲蓄：
- 收入 - 支出 = 儲蓄 (X)
- 收入 - 儲蓄 = 支出 (O)
- 需要：沒有這東西就活不下去。
- 想要：ex.奢侈品
- 儲蓄下來的錢 → 投資 (越窮越要理財)
- 理財：
- 了解自己財力，理財需求，多少錢可以投資？
- 投資工具報酬率，要有一定理解其風險。
- 股票：漲快，跌也快，波動程度大。
- 基金：波動程度小。
- 選擇適合的投資工具
- ex.定時定額買基金。
- 基金入門概念
- 基金公司集合眾多投資者的資金，投資於股票、債券、短期票券、定存......等各有價券。相對於投資者，須額外交付一些管理費，由基金公司代為操作。賺錢投資者大家一起分，賠錢一起陪。
- 優點：專家管理 ( 基金經理人 )
- 基金類型
- 發行地區／公司區分
- 境內基金：我國登記註冊，國內基金公司發行的基金。ex.安泰、元大、國泰投信。
- 投資國內基金。
- 投資海外市場的海外基金。
- 境外基金：註冊我國以外地區，由國外基金公司發行的基金。ex. 富達、貝萊德、富蘭克林，以外幣計價。
- 海外基金和境外基金，都是投資海外，最大差別：
- 大部分海外基金以台幣計價，匯兌損益已經反映在每天的淨值裡，投資人贖回基金時，不需額外考慮匯差風險。
- 投資地區區分
- 全球型：
- 以全球金融市場作為投資對象。
- 區域型：
- 以特定區域內各國股市為投資對象。ex.歐洲、亞洲、新興市場基金。
- 單一國家型：以特定國家作為投資對象。ex. 台股、韓國、日本基金。
- 風險：單一國家 > 區域型 > 全球型。
- 投資屬性區分
- 收益型：追求定期最大的收入為目標，獲利來自於股利和利息。
- 成長型：注重資金長期成長，獲取資本利為目標。
- 平衡型：既追求資金長期成長，也注重定期收入，投資標的分散於股票和債券上。
- 投資標的區分
- 各類型投資商品，其風險程度：
- 高：
- 新興市場基金、單一國家基金、產業型基金。
- 中高：
- 全球股票型基金、新興市場債券型基金、指數股票型基金、指數型基金。
- 中低：
- 平衡型基金。
- 低：
- 債券型基金、貨幣市場基金。
- 操作策略來分
- 主動式管理基金：
- 略
- 被動式管理基金：
- 略
- 買賣區分
- 略
- 購得單位數和贖回價金之計算
- 境內基金：
- 申購基金以申購當天基金淨值(ＮＡＶ)為價金計算標準，贖回基金時以申請日次一營業日之基金淨值為價金計算標準。
- 境外基金：
- 申購、贖回基金時，以申贖當天的基金淨值為計算標準，但因時差因素，一些基金如歐洲基金在國內的實際計算價格，會變成申請日次一營業日的基金淨值。
- 費用
- 內扣費用：
- 投資人不用額外支出，而是直接在基金資產中扣除，反映於淨值上費用。
- 包含：管理費、保管費、維持基金正常運作所產生費用，通常稱為持有成本，須問清楚以避免不必要誤會。
- 額外收取：
- 買賣產生費用：基金申購、買回及轉換手續費。代辦費。信託管理費...等。
- 稅負問題
- 基金有無配息？
- 二代健保
- ref: 基金所得怎麼稅 內外大不同(2016.10.05)
- 心法：
- 以投資方式選擇適合基金類型
- 定時定額：專挑股票型基金(波動性大 股票型>平衡型>債券型)
- 分批進場，分散可能買高風險 → 持續扣款，利用低檔攤平投資成本 → 等待市場反轉 → 高獲利了結 (低買高賣效果)
- 單筆投資：先衡量個人風險承受度
- 績效導向，挑中長期績效好的基金
- 挑好的基金公司
- 市場風評佳、合法誠信公司，評估基金團隊(研究團隊導向還是明星基金經理人導向)，如果一家投信旗下十檔基金，只有一檔績效特別好，就要特別注意。
- 按照基金公司專長，去挑選商品，不可照單全收。
- 看報酬、更要看風險，了解基金評比指標
- 標準差：基金過去一段時間淨值表現穩定程度；比較基金標準差時，以基金同類型比較。
- 越低：基金績效穩定度越高，值得信賴。
- 越高：基金績效表現時好時壞。
- β值：顯示基金波動程度，通常以百分比呈現。
- 大於1：基金風險大於整體市場。
- 小於1：基金波動小。
- 夏普( Sharpe )指數：每單位風險所帶來的超額報酬。
- 等於零：每一份風險所帶來的報酬和銀行定存相同；
- 大於零：代表優於銀行定存；
- 小於零：每一份風險所帶來的報酬不如銀行定存。
- 以定額定期投資基金：先挑績效、公司 → 再挑β值值高的基金。
- 以單筆投資基金：先挑績效 → 再看夏普指數，挑高者；再挑公司。(風險較大)
- 定時定額投資最高原則：
- 隨時都可以進場，越早投資越好。(儲蓄的概念)
- 不在乎過程，只重結果。(等~~等~~等~~)
- 定期檢視，適時去蕪存菁。
- 只設停利，不設停損。
- 什麼時候才是適合的停利時點？把定存當作指標：對於一個剛進場的投資新鮮人來說，定時定額投資基金，一年獲利至少五倍，以目前一年期定存利率來看，一年目標報酬率大約12%。如果定時定額投資兩年，設定的目標報酬就是24%，如果沒有達到這個目標報酬，就要耐心等待。
- 單筆投資最高原則：
- 勤做功課，掌握市場脈動。
- ex. 季線趨勢、KD值、和成交量。
- 景氣趨勢 ─ 基本面：
- 經濟成長率 ( GDP )
- 經濟領先指標 ( Leading Economic Indicator )
- 美國採購經理人指數 ( PMI )
- 消費者物價指數 ( CPI )
- 聯邦準備理事會 ( Fed )
- 消費者信心指數 ( CCI )
- 工業生產與產能利用率
- 進出場時機點 ─ 技術面
- 季線走向：
- 持續向上 → 中長期看好。
- 持續往下 → 中長期有疑慮。
- 季線往下時，股市通常已經跌一陣子了。
- KD值：利用週期中的最高價、最低價和收盤價來計算未來的隨機值。50是強弱勢的分水嶺；80以上表超漲，20以下表超跌。
- K → 快速動線，D → 慢速動線；K > D 表漲勢，D > K 表跌勢。
- 當K線穿越D線，黃金交叉 → 作者會加快布局。
- 當K線跌破D線，死亡交叉 → 作者會賣出持股。
- 先看週 KD 指標，再參考日 KD 和月 KD
- 大環境不差，低於20，作者會大力買進。
- K 線穿越 D 線，作者有籌碼會持續買進，直到布局完成。
- KD 值達到80超漲區，準備賣出，若死亡交叉沒產生，可再等一下，等 K 線下彎時 → 分批賣出。死亡交叉，作者出清持股的時候。
- 成交量的觀察：
- 量縮價跌 → 進場好時機。
- 量價背離 → 小心市場反轉向下或持續下探危險。
- 分批進場，買跌不買漲。
- 買跌不買漲；大跌時大買，小跌時小買。
- 定期檢視，要停利更要停損。
- 懂得分批進場，也懂得分批出場。
- 作者在出場時較爽快；不像進場一樣分N批，採用二分之一哲學，通常只設定2~3次出場的時點。
- 定時定額為主，單筆為輔
- 進場時：定時定額先買，再買單筆
- 獲利時：先贖單筆，再贖定時定額
- 達理想報酬時，分批 ( 2 ~ 3 次 ) 贖回單筆投資，再一次贖回定時定額。
- 獲利了結後，滾入在投資
- 新手上路、無法判斷市場趨勢，在設定定期定額的目標報酬時，可以以定存作為指標，一年的投資報酬，應可期望為一年的定存利率的五倍。
- 加碼投資方式有兩種：
- 加碼定時定額扣款金額：如果每月都扣3000元，可以加碼扣5000元。或是，再找一檔好基金，增加扣款基金數。
- 找尋有潛力的市場，單筆方式，投資該市場，以增加潛在獲利機會。
- 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會
- 基金速配
- 境內基金：全部股票型基金 → 我要看 "前 1 ／ 4 "基金，依"3年"報酬排序。
- 進外基金：基金類型尋找基金 → Lipper ( 理柏 ) 【E02基金績效】(含核備境外基金)
- 基金投資十一戒(google就有 不另紀錄)
- 1戒：趕流行 ( 拒絕追逐熱門標的 )
- 2戒：不問資產多寡，一律進行資產配置
- (所以，錢少不需要做資產配置【風險太大】)
- 3戒：崇尚名牌，只買同一家公司的基金
- 4戒：和基金浴血奮戰、死守四行倉庫、獎賞賠錢基金
- 5戒：...
- 6戒：...打臉第4戒
- 7戒：淨值迷失，對新基金莫名狂熱
- 8戒：只買不賣
- 9戒：把基金當股票操作
- 10戒：贖回之後讓資金閒置
- 11戒：迷信明星基金經理人
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