【Book】ISBN 978-986-90855-4-0 重點記錄

6年存到300張股票 重點紀錄

Part 1.
理財(誤：姿勢)知識決定未來貧窮或富有：

• 窮小孩
• 靠勞力賺錢；只學習工作的知識；房貸、生活壓力喘不過氣；不理財，財不理你。
• 富小孩
• 不靠勞力，靠知識賺錢；學習知識，靠錢滾錢；股利、房租、利息支付生活費用；資產自動增加...。

作者背景

• 1987，北投老家三合院被收購，拿了約600萬元。
• 鄰居「仲介」→ 92元價位買進20張台積電未上市股票，還有其他一堆未上市股票。
• 最後，只有台積電、世界先進活下來。
• 1989，跟媽媽借10萬元投資股票。大學剛畢業，之後去服兵役，無法接觸(操作)股票資訊。
• 1990，爸爸過世，媽媽一輩子當家管，4個小孩教養費用，經濟拮据→幫人改衣服貼補家用。
• 1991，價值10萬元的股票腰斬再腰斬→剩約2.5萬元。
• 學到股票有暴漲暴跌的特性。
• 讓作者安然度過之後的1995台海危機、1997亞洲金融風暴、2000網路泡沫、2003-SARS、2007-2008金融海嘯等危機。
• 台科大機械研究所就讀，持續做價差、換股操作。
• 1994，抱48萬元現金，幫媽媽到銀行繳交鑫成的現金增資，現已下市，有去無回。
• 1994，研究所畢業，開始上班。
• 大女兒出生。
• 台泥關係企業上班，月薪37500元，太太月薪20000元。
• 岳母(公務員世家)幫太太跟會，互助會3年，月繳3萬元。
• 太太薪水不夠付，作者幫墊付。
• 所有收入扣去生活費，剩下全投入股票，持續20年，但前後換6個工作。
• 包含3小孩陸續出生，養育費、教育費。
• 其中，當了5年夜間部代課教師，收入不穩定→1個月只能存幾千塊錢，2~3個月買1張股票。
• 邊做邊學、省吃儉用。不買房、不買車，只看2輪電影。
• 增加收入→白天私人公司上班、晚上夜間部兼課(鐘點費：400元/堂)。
• 高師大修教育學分、淡江修數學學分。
• 2000
• 結束5年代課老師生涯；考上台北捷運公司(起薪4萬6)，報到3天離職，原因公家單位上面的缺額卡死，預估做20年能沒有升遷希望。<同時錄取xx證券產業分析師>
• 出版社上班，薪水不及北捷，但邊編寫高中職教科書，邊讀書考公立高職教職。
• 2001
• 本業：公立學校教職。
• 副業：下班及假日寫教科書→賺版稅投入股市。
• 省錢：不買房、不買車。
• 此時，股票總值約500萬元，每年股息20~30萬元。
• 總收入(日夜間部教書＋版稅＋股息) → 年所得約150萬元。 
• 靠台積電股息，買下其他績優股。
• 2008
• 投資額破千萬，終於買奢侈品(1把「神刀」Sebenza 2萬元)激勵自己。
• 2008年7月，開始計畫23元以下買中信金，金融海嘯期間，只要股價比上次買進成本價低逢低加碼，5張、5張分批買中信金，累積80張。
• 跟銀行貸款500萬。(好像有在書裡看到，懶得去確認在哪裡)

• 2013(46歲)
• 股息買車養車
• 2013年底，18~19價位持續加碼中信金。如今持有313張。
• 2014
• 人生第一支智慧手機
• 小女兒升國一，用華碩(2357)的股息買Asus Zenfone 5。
• 股價10元抱到現在。

9字箴言

• 高築牆
• 穩定收入、房地產、績優股票。
• 廣積糧
• 股利、房租、利息。
• 緩稱王
• 不夠便宜不買、不是好資產不買、不投機賭博。

Part2.

• 開源節流
• 選擇夜間部任教→ 省大女兒的托育費用，白天自己帶小孩。
• 暑假帶小孩到公立游泳池游泳→省外出旅費。
• 圖書館、書店 → 吹冷氣不用錢，順便養成閱讀習慣。
• 從日常生活中找投資點
• 腳踏車買不起
• 投資腳踏車概念股→巨大(9921)、美立達(9914)
• 奢侈品不是不能買，但是最好用來激勵自己。(1把「神刀」Sebenza 2萬元)
• 看好筆電市場，充電電池(18650需求會大增)
• 投資專門製作18650電池模組概念股 → 新普(6121)和順達科(3211) → 持有至今，獲利數百萬元，每年股息足夠買一些夢寐以求奢侈品。
• BMW最好交通工具
• bus,MRT,walk
• 買車容易養車難
• 保險費、車貸利息、保養維修費、停車費、罰單、拖吊油錢、稅費、吃和玩樂。
1. 複利嚇人
2. 買進負債
3. 買車和養車資金直接投資40年→累積到4397萬元。
• 買新房(x)，投資(○)
• 婚後，住在30坪自有老公寓(書中沒提房子是怎麼來的)，不買新房原因有3：
• 資產減少 → 房貸
• 房子再繳清房貸前，都不算是資產(可收租、無貸款)，只能算是負債(自住、有貸款)
• 繳清房貸，一無所有
• 不如拿買新房的錢，好好投資股票。

Part3.

• 靠股息養股票(存股)
• 挑一家好公司
• 每年賺錢、獲利穩定 →每年發股利。
• 趁他倒楣時要買
• 仔細評估，不是因為公司治理、獲利有問題，而是外在利空因素。
• 長期持有
• 股票獲利2方面
• 股利
• 資本利得 ，炒短線作價差。
• 金融股存股好選擇
• 政府不會讓銀行倒閉
• 穩定

Part4.

自我心得：太多專有名詞，看了霧傻傻。極為結果論。

• 投資股票最大的秘密就是低點買，高點賣。
• 好股票放越久 成本越便宜。
• 買股原則
• 營收開始成長
• EPS大幅成長
• 公司競爭力強
• 需求旺
• 舉例：台積電
• 短線操作
• 跳過
• 做價差，精算成本
• 賣出要繳交0.3%證交稅，以及0.1425%手續費。
• 買進不用交0.3%證交稅，要交0.1425%手續費。
• 一進一出的情況下，手續費和證交稅就吃掉0.6%價差。
• 價差超過2%，才有操作效益。
• 長期持股
• 把握往下買原則
• 鎖定要買股票，參考20周線(半年線)，跌破小額買進，越跌越買，成本比半年均價來的低。
• 靠多年配股配息，降低成本持有，笑過不輸買在5000點時。

Part5.

注意4數字

• 補充保費
• 股利(包含配股和配息)
• 股利所得超過5000元，要付股利x2%的補充保費。
• 股利所得超過1000萬元，最高只需付20萬元補充保費。
• 配股以每股面額10元計算。
• 例如：配發600股，金額就是6000元。
• 配股配息同一發放基準日，兩者需合併計算。不同發放日，則分開計算。
• 就算賠錢也要交。
• 可扣抵稅額：數額減半 
• 跳過，看不懂。
• 配股配息，不是越多越好
• 公司在配股、配息後的營收獲利有沒有成長→有，填權息機率比較高。
• 殖利率別陷入越高越好迷失
• 股票殖利率 = 每股現金股利 / 每股限價
• 填權息比較重要

Part6.Part7.

內功心法

• 衝版面，自我覺得本篇很多都是結果論。
• 別太相信專家。
• 價值比價格重要。
• 掉下的刀子不要接。ex.2498
• 人多的地方不要去。
• 買股王，跟流行 通常沒好下場。

Part8.

便宜股票，看本益比去找

• 本益比 = 股價 / EPS(每股盈餘)
• 本益比是過去式，只能當作參考。
1. 認真研究公司產業未來的前景。
2. 不適用景氣循環股。
3. 觀察產業和本益比的關聯。
4. 注意盈餘分配多寡。
5. 高成長股比較貴。
6. 跟過去的自己去比。
7. 適用獲利獲利的產業。
8. 注意高本益比的反轉。

賣掉股票4個訊號

一但有經營團隊改變、公司方向出現問題，或是產業結構改變，還是要趕快把股票賣掉。

1. 自己判斷錯誤
2. 發現更優標的
3. 本益比過高
4. 經營團隊誠信不佳

Part10.

堅守6原則，加速財富累積

1. 預留生活費(6個月)
2. 只花存剩的錢
3. 挑績優龍頭股
• 產品具競爭力。
• ex.台積電(2330)→全球市場具寡占性，技術領先正派經營。
• ex.統一超(2912)、中興保全(9917)→市佔率高，不易受產業循環影響。
• 獲利持續成長
• 連續5年以上，EPS為正數 → 公司長期賺錢
• 公司配息，高點套牢，也有解套的一天。
• ex.台灣大(3045)、中信金(2891)、富邦金(2881)。
• 淨利優於同業
• 公司高營收，不代表一定賺錢。
• ex.聯發科(2454)、第一金(2892)、兆豐金(2886) → 毛利率和淨利率長期穩定且優於同業，表未來獲利能力較放心。
4. 定期定額買進績優股
• 攤平股票擁有淨值
5. 逢低勇敢加碼
• 切記勿必做功課
6. 股息再投入

懶人投資法 - 買台灣50

• 不可能倒閉、大盤連動高、不怕被套牢、研究大趨勢、不怕買錯股。
• 善用低進高出，作價差可賺到4%，勝過領一年股息2.4%(2013~2014年殖利率)→價差不用交所得稅，領股息要繳稅。
• 參考周線操作
• 技術指標
• 價格低於20周線→參考KD和MACD指標慢慢買進。
• 高於20周線→分批賣出。
• 用0050學習技術分析的技巧，未來用於其他個股。
• 賺了就跑
• 4~5%價差，獲利了結，保留現金，低點入場。
• 積少成多
• 耐心等待→每次做4~5%價差，1年做3~4次，總報酬率up up up!!!
• 切勿移情別戀
• 操作0050資金專款專用，賺到價差，切勿拿去投資不熟悉的熱門股，往往當熱門股賠錢時，是0050好的買進時機。
• 趁年輕多多閱讀、多多進修，學習理財知識。默默耕耘過去，會支持著未來。

Part11.

夫妻理財，交給有慧根的人

• 岳父母一家5口，4個公務員→岳母極為重視「穩定、保障」的理財方式。
• 自己疑問?參加互助會????穩定、保障???
• 家庭理財
1. 不買負債。ex.車子
2. 省錢投資。
3. 分散風險。
• 分散投資ˋ掌控風險，但建議5檔以內。

用好公司股票，幫忙養小孩

• 煮飯洗澡瓦斯不用錢→大台北瓦斯(9908)
• 逛超商店買電器都能免費
• 統一超(2912)→太貴買不起→統一超母公司–統一企(1216)。
• 全國電子(6821)。
• 雞排 → 卜蜂(2515)、大成(1210)。
• 大賣場大潤發 → 潤泰金(9945)。
• 居家安全 → 中保(9917)。
• 豪宅買不起 買蓋豪宅公司股 → 長虹建設(5534)。
• 車子輪胎 → 正新(2105)。
• 養車換車 → 和泰車(2207)。
• 手機免費上網吃到飽 → 中華電(2412)、台灣大(3045)。
• nike puma addias運動鞋 → 三芳(1307)。

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結論：

• 整本書切合書名的只有第6章，蔡明介的PCDA哲學裡有稍微提到。如何在6年存到300張股票!
• 最主要還是錢。
• 當初的未上市台積電股票，每年發的股利，養活了後面陸續的投資理財。
• 大學畢業等於失業。跟媽媽借10萬元→買股票。雖說是台灣錢淹腳目的時期，普通家庭哪可能這樣做。
• ref. 跟媽媽借10萬？https://sports.ettoday.net/news/500848，這裡的2015年故事是媽媽嚇壞：我有心臟病耶，更何況是1989年的10萬元。
• 房子被收購，一般家庭想未來生活怎麼辦?吃哪裡，住哪裡?作者家卻是錢拿去投入股票???可能表示這算是多餘的閒錢。
• 1994~2000年，1994開始，6年內3個小孩出生，其中3年，收入共57500元，會費30000元，剩餘27500元，扣掉存股的錢3000多元，以3000計算，還剩下24500元月花費，平均一天約800元，供一家5口生活花費，還沒計算房租(可能沒有)、電費、自來水費、餐費等花費。
• 其中1年，作者假日趕場修教育學分。(我猜第1年)
• 所以有後面的 5年做夜間部代課老師領400元/小時鐘點費；白天私人公司工作，但可在家帶小孩省托育費用，晚上趕場做代課老師 → 同意義為，太太白天工作，晚上帶小孩，第一年假日也要帶小孩，因為作者去修教育學分。
• 太太or太太的家庭真的很carry體諒作者!!!
• 娶對太太也很重要
• 家裡的錢，除了前3年的會費外，之後都是作者自己獨自理財。 
• 作者具有獨特的投資眼光，在錄取北捷公司時，同時錄取產業分析師的職位，表示作者可以自己初步分析產業的營運狀況，並讓面試官所認可，
• 作者對大環境趨勢，可以進一步分析各個的理想面和現實面，而不是聽從坊間股票名嘴，盲目跟從個股明牌。
• 這一切除了作者本身機械工程的背景外，還靠平常接觸一些相關投資知識，以致於後面考上公立的教職，直到有足夠穩定的本錢投資股匯市場。
• 這本書裡很多內容都一直不斷的被提醒，即使不是多重要的資訊，相信作者把寫參考書的那一套，也帶來寫投資理財的書，讓我一度以為某部分不是看過了，結果是不同章節，但講的內容一樣，是否有點充字數版面的疑惑？
• 全書作者的生平多，投資理財的心裡面也多，但是股票相關知識又相對地少！對比之前看的【Book】ISBN 978-986-175-079-8也是理財類，實在不過癮。